Еженедельный комментарий MMA для курсов валют и рекомендации трейдерам, торговая неделя от 29 ноября 2010

Евро (спот, EUC): Последняя торговая неделя закрылась ниже недельного уровня поддержки (медвежий сигнал). Кроме того, закрытие происходит ниже недельного индикатора тренда уже третью неделю подряд, что сигнализирует о нисходящем тренде.

Недельный индикатор тренда расположен на отметке 1.3605. Если закрытие произойдёт выше этого уровня, то это может обозначать возврат к нейтральному направлению тренда.
Недельный уровень поддержки 1.3028-1.3045. Медвежьим сигналом станет закрытие торговой недели ниже 1.3028. Но если валюта будет торговаться ниже этого уровня, но закрытие торговой недели произойдёт выше 1.3028, то это — бычий триггер.
Недельный уровень сопротивления 1.3535-1.3618. Бычьим сигналом станет закрытие торговой недели выше 1.3618. Но если валюта будет торговаться выше этого уровня, но закрытие торговой недели произойдёт ниже 1.3618, то это — медвежий триггер.
Актуальные зоны бычьего кроссовера: 1.3235-1.3253 (поскольку закрытие произошло в этом диапазоне, то здесь сейчас возможен прорыв), 1.2815-1.2816 и 1.2217-1.2232. Актуальные зоны медвежьего кроссовера: только что сформировавшийся 1.3532-1.3535 и всё ещё действующий 1.5322-1.5458.

Эта неделя является 25-ой неделей основного 21-34-недельного цикла, начавшегося 7 июня с минимума 1.1875. Также, возможно, она является 6-ой неделей старшего цикла. Как я писал на прошлой неделе: «Эта неделя является 5-ой неделей 3-его и заключительного 7-11 недельного старшего цикла, затем рынок будет медвежьим. Минимум прошлой недели был лишь минимумом торгового цикла, поэтому ралли должно закончиться в ближайшие дни, после чего продолжится дальнейшее снижение к дну основного и старшего циклов в течение 2-6 недель с целью на отметке 1.3078 +/-.0284. Движение валюты ниже минимума прошлого вторника, 16 ноября (1.3446) будет служить подтверждением этой оценки ситуации». Так и вышло. Таким образом, ждём ещё 1-5 недельного снижения до дна основного цикла, возможно до трёхзвёздочной критической зоны разворота 7-8 декабря. Новый нижний порог теперь отодвигается до 1.2951 +/- .0157.

В отчёте по евровалюте прошлой недели также говорилось: "Если рынок не сможет закрыться выше недельного сопротивления и выше недельного индикатора тренда (1.3808-1.3836), то это поддерживает предположение о дальнейшем снижении, возможно до критической зоны разворота 8-9 декабря или даже до 18 декабря. Многое зависит от того, как Еврозона справится с субсидированием Ирландии, а возможно и Греции с Португалией».

Стратегия: Позиционные трейдеры на прошлой неделе фиксировали приличную прибыль по коротким позициям и теперь готовятся открывать длинные в момент дна основного цикла 6-20 декабря, возможно даже ниже 1.3000.
Агрессивные трейдеры едва избежали убытков по коротким позициям «во время ралли за отметку 1.3800» на прошлой неделе. Вы можете попробовать открывать короткие позиции, если цена вернётся в зону медвежьего кроссовера, со стоп-лоссом выше недельного уровня сопротивления. Снимать стоп-ордера следует, если цена сначала опустится до отметки 1.3205. Готовьтесь к длинным позициям ближайшие две недели (стратегия позиционных трейдеров).

Евро (фьючерсы, декабрь, EUZ): Недельный уровень поддержки 1.2949-1.3033, сопротивления — 1.3535-1.3618. Недельный индикатор тренда расположен на отметке 1.3602. Разница между спотовым и фьючерсным рынками составила 0.0002 в пользу фьючерсов.

Доллар-Японская Иена (спот, JUC): На прошлой неделе максимум на два тика превысил недельный уровень сопротивления, а минимум был на два тика выше уровня поддержки — идеальные условия для недельной торговли. Закрытие торгов произошло в районе недельного сопротивления, что, как правило, является бычьим сигналом. Кроме того, закрытие происходит выше недельного индикатора тренда уже третью неделю подряд, что обозначает восходящий тренд.

Индикатор тренда на этой неделе расположен на уровне 82.93. О возврате к нейтральному тренду будет сигнализировать закрытие торговой недели ниже этой отметки.
Недельный уровень поддержки 83.18-83.39. Медвежьим сигналом станет закрытие торговой недели ниже 83.18. Но если валюта будет торговаться ниже этого уровня, но закрытие торговой недели произойдёт выше 83.18, то это — бычий триггер. Недельный уровень сопротивления 84.60-84.81. Бычьим сигналом станет закрытие торговой недели выше 84.81. Но если валюта будет торговаться выше этого уровня, но закрытие торговой недели произойдёт ниже 84.81, то это — медвежий триггер.
Актуальные зоны медвежьего кроссовера: 110.92-111.75, 116.25-117.09 и 120.34-120.58.

Эта неделя является 4-ой неделей нового 26-40-недельного основного цикла, следующего за 15-летним минимумом, достигнутым на отметке 80.22 в понедельник, 1 ноября. В бюллетене на прошлую неделю говорилось: "Если это начало нового основного цикла, то нашей первой целью для пика этого основного цикла станет 87.60 +/-1.75. Это медвежья цель. Если же считать, что минимумы долгосрочных циклов также только что, 1 ноября, сформировали дно, то пик текущего основного цикла может быть намного выше. Но пока мы ориентируемся на указанную выше цель... Для того чтобы быть бычьим, рынок не должен закрываться ниже недельного уровня поддержки и, разумеется, не ниже продлённой линии прежнего нисходящего тренда, которая на этой неделе находится в районе 81.25-81.50. В последнем случае нужно быть готовым к тестированию рубежа в 80.00». Пока что [бычьи настроения сохраняются] линия поддержки сохраняется?. Предполагаю, что цена будет расти до критической зоны разворота 7-8 декабря, а потом откатится назад. Однако если рынок пойдёт вниз, но всё же не пересечёт упомянутую выше продлённую линию прежнего нисходящего тренда, то тогда следует покупать.

Стратегия: Рекомендую позиционным трейдерам стоять на длинных позициях со стоп-лоссом ниже 80.00. В том случае, если цена подойдёт к уровню сопротивления, но не сможет закрыться выше, можно фиксировать прибыль на одной трети от цели.
Агрессивным трейдерам также рекомендую длинные позиции со стоп-лоссом ниже 80.00. В отличие от них позиционные трейдеры уже зафиксировали прибыть по половине таких позиций и выбирают точку входа в рынок для покупки, если цена опять упадёт до 81.25-82.00.

Японская Иена (фьючерсы, декабрь, JUZ): Недельный уровень поддержки 1.1801-1.1827, сопротивления — 1.2007-1.2032. Недельный индикатор тренда расположен на отметке 1.2062.

Евро/Иена — спред на наличную валюту: Максимум прошлой недели был выше уровня сопротивления, но рынок закрылся ниже уровня поддержки, что является сильным медвежьим сигналом. Также рынок закрылся ниже недельного индикатора тренда, а так как неделей раньше он закрылся выше этого индикатора, то тренд остаётся нейтральным.

Недельный индикатор тренда расположен на отметке 1.1284. Тренд останется нейтральным, если не последует закрытие рынка значительно выше или ниже. Недельный уровень поддержки 109.02-109.45. Медвежьим сигналом станет закрытие торговой недели ниже 109.02. Но если валюта будет торговаться ниже этого уровня, а закрытие торговой недели произойдёт выше 109.02, то это — бычий триггер.
Недельный уровень сопротивления 113.68-114.11. Бычьим сигналом станет закрытие торговой недели выше 114.11. Но если валюта будет торговаться выше этого уровня, а закрытие торговой недели произойдёт ниже 114.11, то это — медвежий триггер.
Актуальные зоны бычьего кроссовера: 108.30-108.87. Актуальные зоны медвежьего кроссовера: 140.72-140.96 и 150.58-153.25.

Эта неделя является 14-ой неделей 21-34-недельного основного цикла, начавшегося на минимуме 105.41 критической зоны разворота 24 августа. Кроме того, это 5-я неделя второго старшего 7-11-недельного цикла, начавшегося на минимуме 111.49 от 29 октября. Есть вероятность также, что на этой неделе формируется и дно 11-17-недельного основного полуцикла. В любом случае, похоже, что рынок будет падать, возможно, до критической зоны разворота 7-8 декабря, что еще сильнее свидетельствует о достижении дна основного полуцикла. Целевой диапазон для цикла такого типа — 106.95-111.15. Цена уже в этом диапазоне, а до критической зоны разворота ещё неделя.

Две недели назад в бюллетене говорилось: «Однако, ... если это 3-я неделя предыдущего старшего цикла, то тот факт, что на прошлой неделе цена вернулась к тому минимуму, с которого стартовала три недели назад, является тревожным сигналом. Это означает, что рынок медвежий и останется таким следующие 4-8 недель. Поэтому нужно очень внимательно следить за ситуацией на этой неделе. Преодоление минимума прошлой недели будет явным медвежьим сигналом. Если же этот минимум выстоит, то образуется бычья пятиточечная фигура разворотного паттерна Ларуссо. Это, разумеется, очень сильный бычий сигнал». Это и произошло, что не сулит ничего хорошего ни данному спреду, ни Евровалюте.

Стратегия: Позиционные трейдеры держат длинные позиции со стоп-лоссами чуть ниже 1.1102, после недавней фиксации прибыли на одной трети от цели. В случае ралли обратно к 1.1250, также следует подумать о том, чтоб закрыть позиции и выйти из рынка. У агрессивных трейдеров те же длинные позиции с теми же стоп-лоссами и рекомендациями для выхода.

Швейцарский франк (фьючерсы, декабрь, SFZ): Минимум прошлой торговой недели попал в диапазон недельного уровня поддержки, а закрытие произошло между уровнями поддержки и сопротивления, что означает нейтральный сигнал с бычьим уклоном. Кроме того, закрытие происходит ниже недельного индикатора тренда уже третью неделю подряд, что говорит о нисходящем тренде.

Индикатор тренда на этой неделе расположен на уровне 1.0139. О возврате к нейтральному тренду будет сигнализировать закрытие торговой недели выше этой отметки.
Недельный уровень поддержки .9870-.9896. Медвежьим сигналом станет закрытие торговой недели ниже .9870. Но если валюта будет торговаться ниже этого уровня, но закрытие торговой недели произойдёт выше .9870, то это — бычий триггер. Недельный уровень сопротивления 1.0080-1.0106. Бычьим сигналом станет закрытие торговой недели выше 1.0106. Но если валюта будет торговаться выше этого уровня, но закрытие торговой недели произойдёт ниже 1.0106, то это будет обозначать медвежий триггер.
Актуальные зоны бычьего кроссовера: .9217-.9277 и .8770-.8864.

Эта неделя является 26-ой неделей 21-34 недельного основного цикла, начавшегося на минимуме .8596 от 1 июня. Также она является 4-й неделей третьего 7-11-недельного старшего цикла, начавшегося на минимуме 1.0031 от 1 ноября. В бюллетене за прошлую неделю было сказано: «... или директная Венера не приведет к развороту, и в таком случае швейцарский франк просто продолжит падать до дна своего основного цикла, которое должно сформироваться в течение 4-8 недель (целевой диапазон — .9584 +/- .0233). Закрытие недели было медвежьим, так что если эта неделя не закроется выше уровня сопротивления, вся фигура на графике останется медвежьей. На самом деле, вся надежда на то, что стационарность Венеры в прошлый четверг дала минимальные показатели. Они должны продержаться до середины этой торговой недели, иначе цена опять пойдёт вниз». Они не продержались, и в Еврозоне опять встали долговые проблемы, негативно влияя как на евро, так и на швейцарский франк. Так что рынок сейчас явно направляется к минимуму основного цикла, в указанный выше целевой диапазон цен. Существует вероятность, что это произойдёт в зоне критического разворота 8-9 декабря или даже в более поздних числах того же месяца.

Стратегия: У позиционных трейдеров срабатывают стоп-ордера по длинным позициям, и они ожидают сигналов достижения дна основного цикла, когда можно начать покупать.

То же делают и агрессивные трейдеры.

The Merriman Market Analyst, Inc. Эксклюзивный представитель в России ООО «Мир Урании» www.mmafinance.ru

Правильное использование этой информации: Поддержка может создавать благоприятные возможности для покупки с точки зрения соотношения риск/прибыль при условии растущего тренда. Если цены промежуточных торговых сделок находятся ниже ценового уровня поддержки, а цена закрытия рынка находится выше этого уровня, это считается «бычьим» триггером, который часто является хорошим сигналом для покупки. Сопротивление может создавать благоприятные возможности для создания коротких позиций с точки зрения соотношения риск/прибыль при условии убывающего тренда. Если цены промежуточных торговых сделок находятся выше этого уровня, а недельная цена закрытия рынка опускается ниже его, это считается «медвежьим» триггером, который часто является хорошим сигналом для продажи.
Комментарии и рекомендации MMA предназначены, в первую очередь, для фьючерсных и валютно-сырьевых трейдеров. Эти комментарии подразумевают активное участие в биржевой игре, которая по своей природе предполагает готовность к принятию на себя риска потерь и убытков. «Игроки» на бирже должны быть готовыми к тому, что они, по крайней мере, несколько раз понесут убытки и что у них это будет происходить много чаще, чем у «инвесторов». На то они и «игроки». Игроки, как правило, оказываются правы приблизительно в 50 % случаев, +/-10%. Игра на бирже приносит выгоду не столько за счёт процента выигрышных сделок, сколько за счет контроля над убытками каждой сделки таким образом, что средняя выигрышная сделка приносит значительно больше прибыли, чем средняя проигрышная сделка — убытка. Комментарии MMA могут иметь ценность как для игроков, так и для инвесторов. Рекомендации MMA, касающиеся купли и продажи, имеют потенциальную ценность только для игроков. Те, кто им следует, должны быть готовы регулировать «стоп-ордера» (да и сами сделки) в продолжение всей недели, в зависимости от ситуации на рынке в каждый торговый день. Никакой гарантии будущей точности или выигрышности не существует. Каждый трейдер и читатель этих прогнозов совершает сделки на свой собственный риск. Ни автор, ни издатель не берут на себя какой-либо ответственности за чьи-либо решения. Торговля фьючерсными контрактами и опциями относится к категории высокого риска.

MMA WEEKLY COMMENTS AND TRADE RECOMMENDATIONS
FOR CURRENCIES, WEEK OF 11-29-2010

EUC (Euro Cash): Last week’s close was below weekly support, which is bearish. And the close was below the weekly trend indicator point for the 3rd consecutive week, which means it is downgraded to trend run down.

This week’s trend indicator point is 1.3605. It will be upgraded to neutral this week if it closes above here. Weekly support is 1.3028-1.3045. A weekly close below 1.3028 is bearish. A trade below followed by a close back above is a bullish trigger. Weekly resistance is 1.3535-1.3618. A weekly close above 1.3618 is bullish. A trade above followed by a close back below is a bearish trigger. Bullish crossover zones remain in effect at 1.3235-1.3253 (it closed there, so it is vulnerable to breaking now), 1.2815-1.2816 and 1.2217-1.2232. A new bearish crossover zone just formed at 1.3532-1.3535. Another remains in effect at 1.5322-1.5458.

This now starts the 25th week of the 21-34 week primary cycle following the 1.1875 low June 7. It appears it will also start the 6th week of a major cycle. As stated last week, “It this starts the 5th week of the third and final 7-11 week major cycle, then the market is bearish. Last week’s low was only a trading cycle low, and this rally will end any day now, followed by a further decline to the primary and major trough due in 2-6 weeks, with a price target of 1.3078 +/- .0284. A move below the low of last Tuesday, November 16, at 1.3446 would support this viewpoint.” All that happened. So now we expect another 1-5 weeks down to the primary cycle trough, perhaps in to the December 7-8 three-star critical reversal zone. We have another downside price target now to 1.2951 +/- .0157.

Last week’s report also stated, “But failure to close above weekly resistance and the weekly trend indicator point (1.3808-1.3836) supports the idea that this market will fall further, probably into the Dec 8-9 critical reversal zone, or even Dec 18 period. A lot may depend upon how the Euro zone will handle the bailout of Ireland, and maybe even Greece and Portugal as well.”

Strategy: Position traders took healthy profits on shorts the previous week, and will prepare to buy on a primary cycle trough due December 6-20, perhaps below to the 1.3000 area.

Aggressive traders barely failed to get short “on a rally above 1.3800 this week.” You may look to sell short if prices rally back to the bearish crossover zone, with a stop-loss on a close above weekly resistance. Cancel if prices fall below 1.3205 first. Prepare to go long the following two weeks, per position traders’ strategy.

Euro Dec (EUZ): Weekly support is 1.2949-1.3033. Resistance is 1.3535-1.3618. The weekly trend indicator point is 1.3602. The difference between cash and futures is .0002 to futures.

JYC (Dollar/Yen Cash): Last week’s high was two ticks above weekly resistance and the low was two ticks above weekly support, which made for great weekly trading. The close was into weekly resistance, which is mostly bullish again. And the close was also above the weekly trend indicator point for the 3rd consecutive week, which means it is upgraded to a trend run up.

This week’s trend indicator point is 82.93. A weekly close below here this week will downgrade it back to neutral. Weekly support is 83.18-83.39. A weekly close below 83.18 is bearish. A trade below followed by a close back above is a bullish trigger. Weekly resistance is 84.60-84.81. A weekly close above 84.81 is bullish. A trade above followed by a close back below is a bearish trigger. Bearish crossover zones remain in effect at 110.92-111.75, 116.25-117.09, and 120.34-120.58. This starts the 4th week of a newer 26-40 week primary cycle following the 15-year low at 80.22 on Monday, November 1. As stated last week, “If this is a new primary cycle, our first price target for the crest of a new primary cycle will be 87.60 +/- 1.75. That would be a bearish target. If the longer-term cycle lows also just bottomed on November 1, then the crest could be much higher for this primary cycle. But for now, that is what we look for…. To be bullish, the market should not close under weekly support, and certainly not below the extension of the former downward trendline, which comes in this week around 81.25-81.50. If it does, we have to be on alert for another test of 80.00.” So far, it is holding. My guess is that we continue higher into the Dec 7-8 critical reversal zone and then pull back. However if instead we decline into then, and still hold above the extension of that former downward trendline, we would buy more then,

Strategy: Position traders may remain long with a stop-loss on a close below 80.00. You may take profits one 1/3 of these longs if prices get to weekly resistance, but can’t close above there.

Aggressive traders are also long with a stop-loss on a close below 80.00. However, positions traders have now taken profits on half those positions and will look to buy back if prices fall to 81.25-82.00.

Japanese Yen Dec (JYZ): Weekly support is 1.1801-1.1827. Weekly resistance is 1.2007-1.2032. The weekly trend indicator point is at 1.2062.

Euro/Yen Spread – Cash: Last week’s high was above weekly resistance and the close was below weekly support, which is very bearish. And the close was below the weekly trend indicator point after being above it last week, which means it remains neutral.

This week’s trend indicator point is 1.1284. It will remain neutral this week unless it closes sharply higher or lower. Weekly support is 109.02-109.45. A weekly close below 109.02 is bearish, and a trade below followed by a close back above is a bullish trigger. Weekly resistance is 113.68-114.11. A weekly close above 114.11 is bullish, but a trade above followed by a close back below is a bearish trigger. A bullish crossover zone remains in effect at 108.30-108.87. Bearish crossover zones remain in effect at 140.72-140.96 and 150.58-153.25.

This now starts the 14th week of the 21-34 week primary cycle following the 105.41 low of Aug 24 critical reversal zone. It also starts the 5th week of the second 7-11 week major cycle following the 1.1149 low of October 29. There is a possibility it may be forming an 11-17 week half-primary cycle now as well. Either way, it now looks like the market is falling, perhaps into our Dec 8-9 critical reversal zone, which would make it more of a half-primary cycle trough. The price target for that type of cycle would be 106.95-111.15. We are in that range now, but the critical reversal period is still another week away.

As stated two weeks ago, “However, … if this is the 3rd week of an older major cycle, then the fact that last week’s low took out the starting point three weeks ago is not a good sign., It means this market is bearish, and will be so for the next 4-8 weeks. Thus, we have to watch what happens this week very closely. Taking out last week’s low would be bearish. If last week’s low holds, it will also create a bullish Lorusso 5-point reversal pattern. That, of course, would be very bullish.” It has now done that, which does not bode well for this spread or for the Euro currency.

Strategy: Position traders are still long with a stop-loss on a close below 1.1102, after having taken profits on 1/3 of these long positions recently. Let’s look to also exit if prices rally back to 1.1250 and stand aside.

Aggressive traders are also long with the same stop-loss and exit.

Swiss Franc Dec (SFZ): Last week’s low was into weekly support and the close was between support and resistance, which is neutral but with a bullish bias. And the close was below the weekly trend indicator point for the 3rd consecutive week, which means it is downgraded to trend run down.

This week’s trend indicator point is 1.0139. A close above here this week will upgrade it back to neutral. Weekly support is .9870-.9896. A weekly close below .9870 is bearish. A trade below followed by a close back above is a bullish trigger. Weekly resistance is 1.0080-1.0106. A weekly close above 1.0106 is bullish. A trade above followed by a close back below is a bearish trigger. Bullish crossover zones remain in effect at .9217-.9277 and .8770-.8864.

This starts the 26th week of the 21-34 week primary cycle following the .8596 low of June 1. It also starts the 4th week of the third 7-11 week major cycle following the 1.0031 low of Nov 1. As stated last week, “Or the Venus direct is not going to produce a reversal, and instead the Swiss Franc just keeps falling to its primary cycle bottom, due in 4-8 weeks, with a price target down to .9584 +/- .0233. It closed bearish, so unless it can close above weekly resistance now, the chart pattern is bearish. The only hope, really, is that Venus stationary last Thursday, which was the low. It has to hold by the middle of this week, or else it is coming down further.” It didn’t hold and debt problems arose again in the Euro zone, taking down the Euro as well as the Swiss Franc. We should be heading down to the primary cycle low now, into the price zone given above. There is a chance it could be completed in the forthcoming Dec 8-9 critical reversal zone, or maybe even later in the month.

Strategy: Position traders are stopped out of longs and will now wait for signs of a primary bottom to buy.

Aggressive traders will do the same.

Using this information properly: Support may represent favorable risk/reward places to buy if the trend is up. If prices trade below support, then have a close back above it, it is considered a bullish "trigger", and oftentimes represents a good buy signal. Resistance may represent favorable risk/reward places to go short if the trend is down. If prices trade above it, then have a weekly close back below, it is considered a bearish "trigger, and oftentimes a good sell signal.

MMA comments and trade recommendations are primarily for traders of commodity and futures contracts. They are provided mainly with "speculators" in mind. By its very nature, "speculation" means "willing to take risk of loss." Speculators" must be willing to accept the fact that they are going to have several losses, many more than say "investors". That is why they are "speculators." Speculators are typically right about 50% of the time, +/- 10%. The way "speculators" become profitable is not so much by high percentage of winning trades, but by controlling amount of loss on any given trade, so the average trade on winners is considerably more than the average trade on losing trades. MMA's comments can be of value to both speculators and investors. MMA's trade recommendations will be of potential value only to speculators. Those who take these trades need to be willing to adjust stop-losses, and even the trade itself, as the week unfolds, and dependent upon technical factors that will arise with each day's trading. There is no guarantee as to future accuracy or profitability. Each trader and reader trades at his or her own risk, and neither the author nor publisher assume any responsibility whatsoever for anyone's financial or commodity markets decisions. Futures or options trading are considered high risk.